Robin这时的表情,真的很精彩,看起来在笑,其实一点都不想笑,但又不能不笑。
因此刻意嘴咧得很开,然而嘴角又控制不住的下垂。
眼睛的恼怒,一时是真藏不住,只能猛的向上一抬头。
于是,坐在他对面的那位基金经理,能清楚的看到他的牙齿,而且看起来,那些牙齿在闪闪发光。
配合他的嘴型,那真的有些是择人而噬的样子。
殊不知,这会最精彩的,真得算Robin的心里,都多年不说的家乡方言,这会好多如水一般的从心里淌出来:你个么滥的,乃格兰的,我扇你一逼兜……。
他此时有了一个领悟,如果在百科上给母语下一个定义,一定要加上这一条:你在最无语的时候,在你最无助的时候,在你最恐惧的时候,在你最尴尬的时候……,第一时间想说的语言。
但此时,这些话已经流淌到嘴边,他连忙狠狠的一咬牙,把嘴生生合起来。
对面的那个基金经理看到这一幕,非常清楚的知道一点,在Robin心中,这会怕真是恨不得咬自己一口。
但是,那又怎样?他觉得,自己已经算很给面子。
如果是在之前的大会上问这样的问题,来上这么一遭,那这会Robin他们,才真下不来台。
Robin这会心里真的是悔死了,为什么要只报20亿这样的一个价格?我这时就是报200亿,那也只能是表明我对公司的未来很有信心,哪怕让人觉得有些狂妄,但那又如何?
和他一起的那几位股东,这时明显有些心动,互相用眼神交流后,这会正看向发问的那位基金经理,显然很想跟这位核实一下,好好谈谈的意思。
如果谷歌那边,对20亿的报价,这么轻松的就答应下来,那这件事,还真的可以好好谈谈。
他们都能想到,按今天这次路演的情况,Robin肯定准备再提一次价,对这事大家目前心里其实都已经有数。
这次IPO的公开定价,会在23美元以上,但肯定在30美元以下,总股本为3230万股,所以总市值,肯定会是在8亿美元左右。
所以Robin刚才报出的20亿美元,其实是经过深思熟虑的。
谷歌显然也清楚8亿美元的这个数据,溢价哪怕50%,到12亿多,13亿以下,他们应该会考虑,但是,20亿,那可是8亿美元的2.5倍,按理,谷歌绝不会考虑这样的报价。
所以,他们能理解Robin此时的尴尬。
有人看上你最心爱的东西,你狮子大开口的报一个价,本意是想吓跑他,谁知道对方是都不还口的接了下来,那你该怎么办?
卖,还是不卖?
Robin说话了,“你这笑话,真的是一点都不好笑,”
说的是这样的话,所以他没笑。
他觉得,此时自己一定要严肃一些,不但是给这位基金经理看,也是给那几位股东看。
这就是我的态度。
“Robin,我刚才真的是跟施密特在通话,要不你跟他说?”那位基金经理又把手机拿起来。
Robin摆了摆手,看都不看那手机,“你得到了谷歌的授权?”
“施密特确实有让我问问你们的意见,”那位经理不慌不忙的说。
“我不知道其它公司在这样的大事上,居然会如此随便,但我的公司,行事不会如此儿戏,”他匆匆的给这事下了一个定论。
“据我所知,比20亿美元大得多的很多并购,其实都是在类似的闲谈中定下来的,”
能被施密特这样托付,这位基金经理,显然也不是一般人,此时依旧不慌不忙的说。
“那至少也是两家公司的决策人之间的对话,” Robin看了他一眼。
他这话确实说得对。
没有人不当面,也不是直接打电话,就把这样的事定下来的。
趁那位话还没说出口,他当机立断的站了起来,“对不起,我现在很忙,不想为这样的玩笑耽误时间,”
竟然是直接走了出去。
但股东里,还是有代表笑眯眯的留了下来……。
…………
“他报20亿美元?”接到施密特电话的时候,冯一平依然没睡。
首都谷歌那边,这会刚把人召集齐,正着手开始解决那个很黄很暴力的问题,他自然也没心思睡觉,他都想着,是不是要马上赶回首都。
此时听到施密特带着兴奋打来的这个电话,也是非常无语。
你不知道,施密特在谷歌的会议上,40亿美元,60亿美元这样的价格都提出来了吗?
20亿美元,那他当然是连考虑都不带的就答应下来。
“是的,就是20亿美元,”施密特说,“抱歉,在回答他的时候,我没来得及征询你的意见,”
“没关系,如果是20亿美元,那自然不用征询我的意见,不但是佩奇和布林,我肯定也同意,”
从他们公开的信息来看,狼厂的吸金能力,还是不错。
今年一季度的收入,接近520万美元,虽然绝对数值还是不高,但是,去年同期,只有208万美元,也就是,增长了一倍多接近1.5倍。
虽然不排除是为了IPO,可能想尽了办法,让相关的业绩数据更好看,但无论如何,营收翻番这个势头,显然是非常好。
也就是,虽然狼厂去年的营收,才过千万美元,但如果不出意外,今年的营收,超过2000万美元,那是一定的。
那再接下来,即便06年还到不了5000万美元,也会非常接近,而07年,自然肯定不止5000万。
虽然营收和市值,并无直接关联,但一般而言,从一个公司的营收,大概可以判断出这家公司的市值,在多少范围内算合理。
如果一家公司的营收为5000万美元,那它的市值20亿美元,显然是在合理范围内。
也就是,虽然现在用20亿美元收购狼厂,确实是有些虚高,但眼光稍微放长一到两年,这显然又是个合理的买卖。
尤其是考虑到收购狼厂后,对谷歌自身的业务,会产生的双向增益,这无疑会是一笔划算的买卖。
“可是施密特,你也不能把他随口的一个报价当真吧,从他们的股权设置上来看,我们就能知道,和以前一样,Robin没有任何出售公司的意图,”
狼厂的招股书中,说明了他们的股权设置,和谷歌上市一样,他们也采用了双重股权设置。
双重股权结构,虽然股票收益相同,但与通常的一元制股权中一股一票、股东投票权一致的公司表决结构不同,双重股权结构中的优级股,亦或叫原始股(通常是B股),每股所拥有的表决权大于一般股(通常是A股)。
狼厂设置的是,A股每股拥有1票表决权,而B股每股拥有10票表决权。
而且原始股一旦出售,即从B股转为A股。
他们进而依此设计了一个“牛卡计划”。
这个牛卡计划,其实就是防止在上市后,被其它公司收购——这个其它公司,一般都指谷歌。
这个牛卡计划,有好几层内容,其实就是好几层关卡,最后有一点,当创始人所持的原始股,不足总股本的5%时,其它所有的股票,全都转为A股……。
也就是,无论在任何情况下,只要Robin这个创始人,不同意出售公司,那么,任何人都不可能收购狼厂。
要知道,按招股书中披露的数据,就他一个人,所占股份,就高达22.9%。
施密特这会,显然是选择相信对自己有利的可能,“他可是一家公司的负责人,他这样的公众人物,怎么可能不把自己的承诺不当一回事?”
“施密特,那是在私下场合,”冯一平提醒了一句,“而且,你还记得吗,当初塞梅尔代表雅虎,来公司谈收购,我们不是在他们同意当前报价的时候,几次提价?或者说,此次提价?”
“那Robin为什么不能这样做?”
如果是在之前的招股会上,当着140位基金经理的面,Robin报出20亿美元,随后马上得到了谷歌的回复,哪怕是间接的,那他才真的下不来台。
至于在私下,这样的话,他说是玩笑,那就是玩笑。
虽然,是的,传出去确实可能会对他的声誉有所影响,但那又如何?
有那个富豪,没有点负面言论?
“不,他不能……,稍等,我接个电话,”施密特说了一声,冯一平听到他问了“怎么样?”然后是大大的一声,“啊?”
之后,施密特沉默了一会,“冯,你猜对了,他不承认,”
跟着恨恨的说,“我不会这么罢休的,”
但那又如何?他们IPO这事,你能拦得住吗?冯一平心说。
…………
Robin又有些头痛的和那些蠢蠢欲动的投资人召开了一次会议。
他觉得,用蠢蠢欲动来形容这些家伙,真的是再贴切不过。
重点是前面的“蠢”字。
“各位,都到了这个时候,再有两天,我们就能IPO成功,也就是,100步我们都走到了99步,你们难道一定要在这个时候喊停?你们就不想看看,按市场对我们的追捧,IPO成功后,我们的市值会有多少?”
“就是不考虑其他原因,我们也可以想想,如果说我们今年美股能赚10块钱,其中的2.5,已经被我们花在这次筹备上市上,”
“为了IPO,花费了这么多人力物力财力,你们难道还真的不想看看结果?”
“我们再换另外一个角度想,上市之后,如果谷歌想收购,依然可以,但如果那时我们的市值,比预计的还要高,那不是意味着,我们可以卖出一个更高的价钱?”
他这样往前支的话,不是没人看出来。
“那么,如果上市之后,我们的市值不理想呢?”有投资人问。
“谷歌不是已经同意了20亿美元的报价吗?” Robin说。
这个时候,他又把施密特的报价给抬了出来。
“也就是,如果上市之后,股价不理想,你会同意?”
“是的,”但只有他知道,他这个看似肯定的回答,其实只说了一半,没说的那半句是,“我会考虑,”
反正一条,只要这些家伙不投票中止上市,那么按照已经经过董事会同意的牛卡计划,上市之后,他不同意出售,那就不可能出售。
“那我们同意,”
Robin松了一口气,终于搞定了这些难缠的家伙。
…………
搞定股东之后,剩下的问题,倒是都好说。
8月2号,他们和承销商举行了新一轮的会谈,之后把定价再一次提高,提高到23-25美元。
之后,在8月4号,在预订挂牌的前一天,在最后定价的截止时间,18点之前,经过创始人、管理团队、股东代表、承销商长达三个多小时的谈论,他们最终把IPO的发行价,定到了最高的位置,27美元!
也就是在这个时候,施密特接受了多家知名媒体的一次联合访问。
而冯一平,对此却毫不知情。
因此刻意嘴咧得很开,然而嘴角又控制不住的下垂。
眼睛的恼怒,一时是真藏不住,只能猛的向上一抬头。
于是,坐在他对面的那位基金经理,能清楚的看到他的牙齿,而且看起来,那些牙齿在闪闪发光。
配合他的嘴型,那真的有些是择人而噬的样子。
殊不知,这会最精彩的,真得算Robin的心里,都多年不说的家乡方言,这会好多如水一般的从心里淌出来:你个么滥的,乃格兰的,我扇你一逼兜……。
他此时有了一个领悟,如果在百科上给母语下一个定义,一定要加上这一条:你在最无语的时候,在你最无助的时候,在你最恐惧的时候,在你最尴尬的时候……,第一时间想说的语言。
但此时,这些话已经流淌到嘴边,他连忙狠狠的一咬牙,把嘴生生合起来。
对面的那个基金经理看到这一幕,非常清楚的知道一点,在Robin心中,这会怕真是恨不得咬自己一口。
但是,那又怎样?他觉得,自己已经算很给面子。
如果是在之前的大会上问这样的问题,来上这么一遭,那这会Robin他们,才真下不来台。
Robin这会心里真的是悔死了,为什么要只报20亿这样的一个价格?我这时就是报200亿,那也只能是表明我对公司的未来很有信心,哪怕让人觉得有些狂妄,但那又如何?
和他一起的那几位股东,这时明显有些心动,互相用眼神交流后,这会正看向发问的那位基金经理,显然很想跟这位核实一下,好好谈谈的意思。
如果谷歌那边,对20亿的报价,这么轻松的就答应下来,那这件事,还真的可以好好谈谈。
他们都能想到,按今天这次路演的情况,Robin肯定准备再提一次价,对这事大家目前心里其实都已经有数。
这次IPO的公开定价,会在23美元以上,但肯定在30美元以下,总股本为3230万股,所以总市值,肯定会是在8亿美元左右。
所以Robin刚才报出的20亿美元,其实是经过深思熟虑的。
谷歌显然也清楚8亿美元的这个数据,溢价哪怕50%,到12亿多,13亿以下,他们应该会考虑,但是,20亿,那可是8亿美元的2.5倍,按理,谷歌绝不会考虑这样的报价。
所以,他们能理解Robin此时的尴尬。
有人看上你最心爱的东西,你狮子大开口的报一个价,本意是想吓跑他,谁知道对方是都不还口的接了下来,那你该怎么办?
卖,还是不卖?
Robin说话了,“你这笑话,真的是一点都不好笑,”
说的是这样的话,所以他没笑。
他觉得,此时自己一定要严肃一些,不但是给这位基金经理看,也是给那几位股东看。
这就是我的态度。
“Robin,我刚才真的是跟施密特在通话,要不你跟他说?”那位基金经理又把手机拿起来。
Robin摆了摆手,看都不看那手机,“你得到了谷歌的授权?”
“施密特确实有让我问问你们的意见,”那位经理不慌不忙的说。
“我不知道其它公司在这样的大事上,居然会如此随便,但我的公司,行事不会如此儿戏,”他匆匆的给这事下了一个定论。
“据我所知,比20亿美元大得多的很多并购,其实都是在类似的闲谈中定下来的,”
能被施密特这样托付,这位基金经理,显然也不是一般人,此时依旧不慌不忙的说。
“那至少也是两家公司的决策人之间的对话,” Robin看了他一眼。
他这话确实说得对。
没有人不当面,也不是直接打电话,就把这样的事定下来的。
趁那位话还没说出口,他当机立断的站了起来,“对不起,我现在很忙,不想为这样的玩笑耽误时间,”
竟然是直接走了出去。
但股东里,还是有代表笑眯眯的留了下来……。
…………
“他报20亿美元?”接到施密特电话的时候,冯一平依然没睡。
首都谷歌那边,这会刚把人召集齐,正着手开始解决那个很黄很暴力的问题,他自然也没心思睡觉,他都想着,是不是要马上赶回首都。
此时听到施密特带着兴奋打来的这个电话,也是非常无语。
你不知道,施密特在谷歌的会议上,40亿美元,60亿美元这样的价格都提出来了吗?
20亿美元,那他当然是连考虑都不带的就答应下来。
“是的,就是20亿美元,”施密特说,“抱歉,在回答他的时候,我没来得及征询你的意见,”
“没关系,如果是20亿美元,那自然不用征询我的意见,不但是佩奇和布林,我肯定也同意,”
从他们公开的信息来看,狼厂的吸金能力,还是不错。
今年一季度的收入,接近520万美元,虽然绝对数值还是不高,但是,去年同期,只有208万美元,也就是,增长了一倍多接近1.5倍。
虽然不排除是为了IPO,可能想尽了办法,让相关的业绩数据更好看,但无论如何,营收翻番这个势头,显然是非常好。
也就是,虽然狼厂去年的营收,才过千万美元,但如果不出意外,今年的营收,超过2000万美元,那是一定的。
那再接下来,即便06年还到不了5000万美元,也会非常接近,而07年,自然肯定不止5000万。
虽然营收和市值,并无直接关联,但一般而言,从一个公司的营收,大概可以判断出这家公司的市值,在多少范围内算合理。
如果一家公司的营收为5000万美元,那它的市值20亿美元,显然是在合理范围内。
也就是,虽然现在用20亿美元收购狼厂,确实是有些虚高,但眼光稍微放长一到两年,这显然又是个合理的买卖。
尤其是考虑到收购狼厂后,对谷歌自身的业务,会产生的双向增益,这无疑会是一笔划算的买卖。
“可是施密特,你也不能把他随口的一个报价当真吧,从他们的股权设置上来看,我们就能知道,和以前一样,Robin没有任何出售公司的意图,”
狼厂的招股书中,说明了他们的股权设置,和谷歌上市一样,他们也采用了双重股权设置。
双重股权结构,虽然股票收益相同,但与通常的一元制股权中一股一票、股东投票权一致的公司表决结构不同,双重股权结构中的优级股,亦或叫原始股(通常是B股),每股所拥有的表决权大于一般股(通常是A股)。
狼厂设置的是,A股每股拥有1票表决权,而B股每股拥有10票表决权。
而且原始股一旦出售,即从B股转为A股。
他们进而依此设计了一个“牛卡计划”。
这个牛卡计划,其实就是防止在上市后,被其它公司收购——这个其它公司,一般都指谷歌。
这个牛卡计划,有好几层内容,其实就是好几层关卡,最后有一点,当创始人所持的原始股,不足总股本的5%时,其它所有的股票,全都转为A股……。
也就是,无论在任何情况下,只要Robin这个创始人,不同意出售公司,那么,任何人都不可能收购狼厂。
要知道,按招股书中披露的数据,就他一个人,所占股份,就高达22.9%。
施密特这会,显然是选择相信对自己有利的可能,“他可是一家公司的负责人,他这样的公众人物,怎么可能不把自己的承诺不当一回事?”
“施密特,那是在私下场合,”冯一平提醒了一句,“而且,你还记得吗,当初塞梅尔代表雅虎,来公司谈收购,我们不是在他们同意当前报价的时候,几次提价?或者说,此次提价?”
“那Robin为什么不能这样做?”
如果是在之前的招股会上,当着140位基金经理的面,Robin报出20亿美元,随后马上得到了谷歌的回复,哪怕是间接的,那他才真的下不来台。
至于在私下,这样的话,他说是玩笑,那就是玩笑。
虽然,是的,传出去确实可能会对他的声誉有所影响,但那又如何?
有那个富豪,没有点负面言论?
“不,他不能……,稍等,我接个电话,”施密特说了一声,冯一平听到他问了“怎么样?”然后是大大的一声,“啊?”
之后,施密特沉默了一会,“冯,你猜对了,他不承认,”
跟着恨恨的说,“我不会这么罢休的,”
但那又如何?他们IPO这事,你能拦得住吗?冯一平心说。
…………
Robin又有些头痛的和那些蠢蠢欲动的投资人召开了一次会议。
他觉得,用蠢蠢欲动来形容这些家伙,真的是再贴切不过。
重点是前面的“蠢”字。
“各位,都到了这个时候,再有两天,我们就能IPO成功,也就是,100步我们都走到了99步,你们难道一定要在这个时候喊停?你们就不想看看,按市场对我们的追捧,IPO成功后,我们的市值会有多少?”
“就是不考虑其他原因,我们也可以想想,如果说我们今年美股能赚10块钱,其中的2.5,已经被我们花在这次筹备上市上,”
“为了IPO,花费了这么多人力物力财力,你们难道还真的不想看看结果?”
“我们再换另外一个角度想,上市之后,如果谷歌想收购,依然可以,但如果那时我们的市值,比预计的还要高,那不是意味着,我们可以卖出一个更高的价钱?”
他这样往前支的话,不是没人看出来。
“那么,如果上市之后,我们的市值不理想呢?”有投资人问。
“谷歌不是已经同意了20亿美元的报价吗?” Robin说。
这个时候,他又把施密特的报价给抬了出来。
“也就是,如果上市之后,股价不理想,你会同意?”
“是的,”但只有他知道,他这个看似肯定的回答,其实只说了一半,没说的那半句是,“我会考虑,”
反正一条,只要这些家伙不投票中止上市,那么按照已经经过董事会同意的牛卡计划,上市之后,他不同意出售,那就不可能出售。
“那我们同意,”
Robin松了一口气,终于搞定了这些难缠的家伙。
…………
搞定股东之后,剩下的问题,倒是都好说。
8月2号,他们和承销商举行了新一轮的会谈,之后把定价再一次提高,提高到23-25美元。
之后,在8月4号,在预订挂牌的前一天,在最后定价的截止时间,18点之前,经过创始人、管理团队、股东代表、承销商长达三个多小时的谈论,他们最终把IPO的发行价,定到了最高的位置,27美元!
也就是在这个时候,施密特接受了多家知名媒体的一次联合访问。
而冯一平,对此却毫不知情。